Notre argent pollue-t-il ? Restaurants, bars, magasins fermés, confinements et couvre-feux. Pour certain.es, les mesures de restrictions mises en place pour lutter contre la crise sanitaire ont été l’occasion (forcée) de moins dépenser. Et donc d’épargner ! Prenons l’exemple des énergies fossiles Si je mets 1€ à la banque, puis-je sans le savoir financer des projets polluants, comme les énergies fossiles ? OUI ! Cet argent investi dans les énergies fossiles va non seulement financer des projets d’extraction déjà en cours, mais également permettre l’exploitation de nouveaux gisements et la construction de nouvelles infrastructures. Au XXe siècle, une séparation s’opère entre des marchés financiers mondialisés et l’activité économique, concrète et transparente, de chaque pays. Le monde de la finance s’autonomise, se complexifie, et devient somme toute assez obscur. S’il sert en partie à financer de véritables projets, une partie de l’argent n’est là que… pour faire davantage d’argent. En plus d’être de plus en plus complexe, l’économie financière est opaque ! Impossible de savoir ce qui se trame sur les marchés : où va l’argent, ce qu’il finance et pourquoi ! Or, de telles sommes, brassées de manière si peu transparentes, ne peuvent avoir qu’un impact énorme sur la société. Aujourd’hui, notre épargne sagement placée à la banque n’y reste pas longtemps : elle se promène sur ces marchés, change de main, et devient très difficile à tracer. Dans la pratique, un citoyen curieux de savoir ce qui est fait de son épargne n’a donc quasiment aucun moyen de le faire ! Nous avons pourtant essayé, et voici ce qu’il en ressort pour les 2 principaux types d’épargne des ménages : C’est l’argent qu’on met en réserve à la banque pour qu’il soit disponible au quotidien : compte courant, livret jeune, PEL, livret A… Cette fois, l’argent est « placé » en banque de manière à faire fructifier notre capital. Le but ici est de gagner de l’argent à travers une plus-value ou un retour sur investissement. Cela recouvre les produits financiers, assurances vie, actions, obligations, SICAV… Le flux d’argent épargné va vers les… Une réserve d’argent qui sert surtout aux banques à payer leurs dépenseset leurs charges,et à constituerdes réservesobligatoires. Le court-termisme Les comportements anti-sociaux de certaines entreprises (manques d’investissements à long terme, la priorité donnée aux dividendes des actionnaires) Selon les ONG BankTrack et Rain Forest Action Network, les banques mondiales auraient dirigé Le problème, c’est que bien évidemment tout investissement supplémentaire dans des projets d’exploitation d’énergies fossiles ne fait qu’accentuer considérablement le retard déjà pris sur le respect des objectifs fixés lors de la COP21... Leurs investissementsdans des secteurs telsque les énergies fossiles,la fast fashion ou l’armement C’est une distinction schématique, car les liens entre les deux ne sont pas si clairs. Les économistes ne cessent de s’interroger sur l’influence de l’un sur l’autre. L’économie mondiale s’est financiarisée dans les années 1980 et la recherche permanente de profit explique plusieurs tendances actuelles et néfastes du système économique «réel» actuel : Ce n’est pas pour rien que la banque d’affaires Goldman Sachs est surnommée « La Pieuvre » et pèse sur les décisions politiques ! Évasion fiscale, fraude, optimisation et recherches de gains à tout prix : les marchés financiers, uniquement motivés par le profit sont déconnectés des problématiques des citoyens. On peut donc se retrouver à financer des projets contraires à ses valeurs… sans le savoir ! Banquescommerciales Elles acceptent les dépôts des épargnants,octroient des crédits aux particulierset entreprises L'épargne financière L'épargne financière Rien qu’en France, les 4 plus grandes banques du pays orientent encore  de leurs financements énergétiques vers les énergies fossiles, comme le pétrole, le gaz naturel et le charbon. Elles sont spécialisées dans les opérations de marché et de conseil, tournées vers les grandes entreprises, investisseurs et États Banques financièreset d’investissement Où ça ? Dans les Bourses et sur les marchés financiers Entreprises cotéesen Bourse (CAC 40, NASDAQ…) Emprunts d’État Allocations directes aux entreprises et particuliers pour leurs projets : Prêts immobiliers Prêts divers,crédits économie financière économie financière Le marché mondial de la finance La France n’est pas la seule à investir dans le secteur : selon ATTAC, en 2016, chaque fois que l’économie mondiale a investi un dollar dans les énergies renouvelables, trois dollars l’ont été dans les énergies fossiles. Ce sont les dollars que nous avons sagement – et naïvement ? – placés au chaud en attendant d’en avoir besoin ! économie réelle économie réelle Le PIB mondial COP 21 COP 21 En 2018, les émissions causées par les investissements de ces 4 banques dans ces ressources étaient estimées à 2 milliards de tonnes en équivalent CO₂… de dollars vers des projets d'énergies fossiles dansles 3 ans qui ont suivi l’Accord de Paris, signé en 2015. plus que les émissions de CO₂de la France entière cette même année. L'épargne financière L'épargne financière L'épargne « liquide » L'épargne « liquide » L'épargne liquide L'épargne liquide 1$ 1$ 3$ 3$ Une surprise ? Pas vraiment. Les Français, à la quinzième place mondiale des pays épargnant le plus, ont toujours été plus fourmis que cigales. Frileux, radins ou prévoyants, une chose est certaine : on sait mettre de côté ! En 2020, notre taux d’épargne serait de À quoi cela correspond-il ? L’épargne est la partie du revenu qui n’est pas immédiatement dépensée dans la consommation. On en distingue plusieurs types : 14,2% 14,2% C’est l’argent qu’il nous reste pour consommer et investir, une foisles cotisations sociales et impôts versés. Et les aides, dividendes et revenus fonciers reçus ! DU REVENU DISPONIBLE BRUT DU REVENU DISPONIBLE BRUT Qu’on achète une maison pour y habiter ou pour la louer, c’est ce qu’on appelle « investir dans la pierre » et les Français adorent ça : ils y consacrent L'épargne immobilière L'épargne immobilière 26% 26% de leur épargne. Autant dire que ça fait une grosse somme qui dort dans les coffres de nos banques. Dort-il vraiment ? Pas si sûr… Est-il redistribué dans la sphère économique, sous forme de prêts et de dons ? Pas seulement. Pour comprendre, revenons en arrière... Au 4e trimestre 2018, l’épargne financière des Français s’élevait à d’euros le PIBde la France = 2x = 1. 1. actions 2. 2. 3. 3. Ce flux d’argent est réinvesti dans… PACTOLE PACTOLE 70% 70% Le marché financier est tout entier orienté vers la rentabilité immédiate. Les investissements sont dirigés vers des projets et des actifs qui rapporteront à court terme. Selon Coalition Development, en 2018, les 12 plus grandes banques d'investissement ont enregistré de dollars de revenus avec le pétrole et le gaz, deux secteurs qui rapportent vite et beaucoup. Mais pourquoi les banques continuent-elles à placer de l’argent dans les énergies fossiles ? Le lien est aussi historique : de nombreuses banques, notamment européennes, détiennent encore dans leurs bilans des actifs hérités de la Révolution Industrielle, durant laquelle les énergies fossiles ont connu leur heure de gloire. Elles sont donc par défaut dépendantes de ces industries. Résultat ? RÉSULTAT ? 200 MILLIArdS 200 MILLIArDS Tout cela crée un C’est-à-dire l’économie réelle Donc l’économie financière 782 millions 782 émissions de gaz à effet de serredes banques au titre de 2018 enmillions de tonnes équivalent CO₂ 163 millions 163 millions 505 505 millions 585 585 C’est 4,5x 4,5x d’euros accumulés par les ménages français en deux ans (2020 et 2021). La Banque de France estime ainsi qu’on pourrait atteindre les
P.E.L épargne retraite Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole et Natixis soutiennent ce projet controversé de gazoduc géant qui doit acheminer du gaz depuis la frontière greco-turque jusqu’à l’Italie. Selon les ONG, le TAP (son petit nom) à lui seul anéantirait les objectifs climatiques de l’Europe. IMPACT SOCIAL Les populations locales s’inquiètent des conséquences en termes de santé publique, et de l’impact des travaux sur le tourisme.Cette infrastructure permettrait également, côté italien, une plus grande infiltration de la criminalité organisée dans les marchés publics. 60 milliards de dollars doivent être investis pour exploiter les réserves gazières du Mozambique, soit le plus gros investissement jamais réalisé en Afrique subsaharienne. Encore une fois, Société Générale, BNP, Crédit Agricole et Natixis sont de la partie. 2 2 IMPACT SOCIAL Scandales de corruption, dette du pays à l’égard des multinationales étrangères… Depuis 2017, la province de Cabo Delgado est en guerre civile - l’explosion des inégalités et les violations des droits humains encouragés par ces projets sont loin d’apaiser la situation. Alors même que la France a été le premier pays à interdire la recherche d’hydrocarbures et de gaz de schiste, ses principales banques continuent à financer ces projets… sur le sol nord-américain. 3 3 IMPACT SOCIAL Parfois installés à l’intérieur même des villes, les puits d’exploitation de pétrole et de gaz font des ravages sur les écosystèmes et les populations locales. La technique de fracturation hydraulique est, pour cette raison, interdite en France depuis 2011. Ces infrastructures menacent directement la vie des personnes qui vivent à proximité et la sécurité des travailleurs. Prenons la crise des subprimes de 2008 : les excès de la finance mondiale ont eu des conséquences désastreuses et très concrètes. En France, Notre argent ne fait pas que polluer ! Comme vous l’avez lu plus haut, il a également un impact social : Il peut servir à financer des activités telles que l’armement, l’esclavage moderne, la déforestation, le travail des enfants… Son impact est énorme, multiple et très difficile à évaluer ! 1 1 800 000 PERSONNES PERSONNES 800 000 Grèce Grèce Italie Italie Mozambique Mozambique états Unis Unis états ont perdu leur emploi, la consommation a baissé, des mesures d’austérité ont été prises, les inégalités ont augmenté… On estime même que la crise aurait généré 500 000 morts supplémentaires dans le monde. Pourquoi ? La raison est simple : la situation économique d’un malade influence directement ses chances de survie. ZOOM Dans la vallée du Rio Grande, la Société Générale conseille financièrement trois projets de GNL (gaz naturel liquide) qui contribueront à émettre autant de gaz à effet de serre que 61 centrales. Leur construction détruirait l’écosystème, le mode de vie et la santé des habitants. Contamination des eaux et des sols, négation des droits de peuples autochtones… 145 ONG et banques internationales ont déjà appelé à mettre fin à ce projet. LE GAZ DU MOZAMBIQUE Afrique LE Gaz DU MOZAMBIQUE Afrique Trans Adriatic PIPELINE EUROPE Trans Adriatic Pipeline EUROPE Pour mieux comprendre ce que cela donne concrètement, voici trois exemples de projets financés par l’argent de nos livrets A, PEL et autres comptes épargne-retraite… Pour qu’une banque s’engage réellement dans la transition écologique et sociale et pollue moins, il faudrait qu’elle soutienne des projets à moyen et long terme. Ce qui induit d’attendre plus longtemps avant d’avoir un retour sur investissement, le fameux ROI... Pour qu’une banque s’engage réellement dans la transition écologiqueet sociale et pollue moins, il faudrait qu’elle soutienne des projets à moyenet long terme. Ce qui implique d’attendre beaucoup plus longtemps avant d’avoir un retour sur investissement, le fameux ROI... Une patience qui pourrait s’avérer pourtant lucrative. En s’obstinant à ne pas saisir cette transition verte, et à ne pas chercher à se reconnecter avec les nouvelles attentes sociétales du public, ces institutions se tirent finalement une balle dans le pied ! Voici pourquoi en trois exemples récents : 1 1 Avec la transition vers une économie bas carbone, les produits financiers liés aux énergies fossiles risquent de chuter drastiquement dans le moyen/long terme, ce qui représente une future perte d’argent pour les banques ! BlackRock, 1er gestionnaire d’actifs au monde a perdude dollars lors des 10 dernières années pour avoir investi dans des entreprises fossiles 2 2 2 Le réchauffement climatique entraînedes événements météorologiques extrêmes de plus en plus fréquents… Face à cela, les assureurs et banques doivent prendre en charge les dégâts collatéraux. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution estime que 10% du portefeuille des assureurs français est soumis au risque de « transition », soit les coûts supplémentaires engendrés par les événements climatiques. C’est l’équivalent de 3 3 Le grand public est de plus en plus enclin à défendre la transition écologique. Si les banques gagnent de l’argent en finançant des entreprises pas très clean, elles perdent peu à peu en réputation ! Accusée d’être à l’origine de feux de forêts en Californie en 2018 -2019, la société d’électricité américaine PG&E a ensuite fait faillite à cause de la chute de son cours en bourse. d’euros On a tenté d’évaluer le niveau de transparence des flux de nos principaux produits d’épargne, et voilà ce qui en ressort : D’un côté, il y a les placements BANCAIRES des ménages Concrètement, les sommes déposées par les épargnants sur les livrets réglementés type livret A sont soit : Utilisées par les banques pour financer les PME, les projets de transition énergétique ou les entreprises de l’ESS. Centralisées à la Caisse des Dépôts, qui l’utilisent soit pour des prêts « d’intérêt général » (logement social et politique de la ville, prêt au secteur public local, soutien aux PME), soit dans le cadre d’actifs financiers et divers. Pour les livrets A, l’information existe mais elle est difficile à tracer (il faut se plonger dans les rapports publics des banques sur Internet) et n’est pas compréhensible pour un acteur non-professionnel de la finance. Compte courant Épargnelogement Pour ces 3 placements, les banques ne publient que très peu d’informations sur ce qu’elles font de l’épargne collectée. Il est ainsi impossible de tracer l’utilisation des montants déposés. De l’autre, les placements FINANCIERS des ménages Il s’agit de fonds dont le capital est garanti et qui sont investis très majoritairement (à près de 80%) dans des obligations d’État. Une petite partie du fonds est généralement investie en actions (le plus souvent dans de grandes entreprises cotées type CAC 40) afin d’assurer un petit rendement. Il s’agit d’un placement très peu risqué et donc, en général, peu rémunérateur. Il s’agit de supports d’investissement qui investissent dans de nombreuses catégories d’actifs, à la fois des actions d’entreprises et des obligations d’État. Ces placements sont plus risqués et plus rémunérateurs.  Ils sont également plus transparents car les institutionnels publient des données extra-financières (article 173 loi Pacte). Plan épargne retraite Ce type de retraite par capitalisation est proposé en supplément des régimes obligatoires (pour avoir un revenu complémentaire durant notre retraite). Placé sur les marchés par les banques, cet argent peut encore une fois financer des activités controversées sans qu’on le sache. Assurance vie Fonds euros Alors, parmi nos placements, lesquels ont le plus de risques d’être redirigés vers des investissements immoraux ou polluants ? Son niveau de transparence est inégal et dépend de la politique interne de l’assureur. Assurance vie Unités de comptes Une finance éthique est-elle possible ? Pipelines, bassins de production et terminaux d’exportationAMÉRIQUE du NORD Pipelines, bassins de production et terminaux d’exportationAMÉRIQUE du Nord
LIVRET VERT On devient actionnaire de grands groupes On repère les fonds qui ont le label Finansol (centré sur l’économie sociale et solidaire)et Greenfin (un label public axé sur le développement durable). Ce type d’investissement permet d’influencer les entreprises pour les amener vers des pratiques plus responsables et les changer de « l’intérieur ». Un exemple ? L’association de défense des animaux PETA a acheté des actions LVMH, Hermès, Guess, Under Armour, Ralph Lauren, Burberry… Cela lui donne une voix au conseil d’administration pour faire entendre ses réclamations. 3 3 On SE touRne versun autre type de finance On SE touRne versun autre type de finance On reprend le pouvoir sur son argent grâce à la plateforme LITA.co qui permet de placer une partie de son épargne dans des start-ups ou PME engagées socialement ou écologiquement, à partir de… 100€ seulement. Ces entreprises sont sélectionnées selon les objectifs de développement durable (ODD) fixés par l’ONU en 2015 : faire disparaître la pauvreté et la famine, accès à de l’eau propre, consommation responsable… On finance directement des projets alignés avec nos valeurs et on retrouve le pouvoir d’action de son pouvoir d’achat. Vous aimez manger local ? Créer du lien social ? La mode éthique ? Il suffit de choisir ! £ $ $ $ £ L’ISR, investissement socialement responsable. La solution ? Bien choisir son fond grâce au classement de Novethic ou choisir des ISR recensés par La Financière de Champlain, société de gestion qui sélectionne les entreprises financées selondes critères stricts. On peut donc choisir des entreprises selon leur politique de gestion des déchets, réduction des GES, respect du droit des employés et sous-traitants… On télécharge l’application RIFT qui permet de découvrir tout ce que finance notre épargne. Comment ça marche ? Cet outil permet de scanner (en toute sécurité) ses placements, grâce aux données récoltées auprès des institutions financières et de plusieurs indicateurs stratégiques. On peut ainsi découvrir où va son épargne, qui la gère, quels secteurs sensibles en bénéficient, une estimation de son impact environnemental et écologique… Dans un second temps, RIFT propose de recenser ses convictions pour découvrir des produits d’épargne en adéquation avec ses valeurs, et de s’informer sur les actualités du secteur. 1 1 ON Prend conscienceDe l’impact de son épargne On prend conscience de l’impact de son épargne On responsabiliseson épargne On responsabilise son épargne 2 2 On s’intéresse aux banques alternatives ! On peut d’ores et déjà aller vers des banques plus responsables comme le Crédit Coop ou La NEF, qui orientent leurs investissements vers les énergies renouvelables. Attention : l’épargne a beaucoup plus d’impact qu’un simple compte courant, il faut donc y déplacer tous ses livrets. On s’intéresse aux produits de « finance verte »...Tout en restant vigilants ! En théorie, 10% de l’épargne est utilisée sous forme de crédits aux particuliers qui souhaitent réaliser des travaux d’économie d’énergie. En pratique, le reste est attribué à des PME, sans véritable considération environnementale. Pas grand-chose de durable pour le moment donc… Les livrets Développement Durable Leur rentabilité n’est pas inférieure à celle des autres investissements mais le problème réside dans le manque de réglementation des intentions « vertes » de l’emprunteur. Celles-ci n’étant pas spécifiées dans un contrat écrit, elles ne sont donc pas contraignantes. Les lobbys se battent actuellement sur la « taxonomie », soit la classification des activités « durables » et « non durables ». Parmi les enjeux : le nucléaire est-il un investissement vert ? Les obligations vertes On peut alors souscrire à une obligation verte et se retrouver à financer la déforestation de l’Amazonie ! Dans le passé, elles ont permisde financer de grands barrages ou des projets charbon en Chine… Selon le Climate Bond Initiative, pour 66,1 milliards de dollars d’obligations alignées avec les objectifs de l’Accord de Paris, Ces fonds contiennent des actions et obligations cotées en Bourse, choisies en fonction de critères financiers ET « extra-financiers » : environnementaux, sociaux, gouvernementaux…En réalité, ils servent tout de même à financer des entreprises aux actions controversées, qui nient les doits humains ou participent à la dégradation de l’environnement. LA NEF LA NEF crédit coopératif crédit coopératif de dollars ne le sont pas. La financière DE CHamplain La financière DE CHamplain vos paris notre avenir vos paris notre avenir Cette plateforme propose de créer un visuel à partager surles réseaux pour réclamer une responsabilisation de la finance. On suit la consultation #Lejourdapres sur les nouveaux partages de richesses et on soutient les propositions qui nous plaisent. AsYOUsoW AsYOUsoW L’association américaine Asyousow propose six fonds pour investir selon ses valeurs : droits humains, anti-armes, déforestation, etc Christian Walter Chaire Éthique et Finance / FMSH Une infographie Qqf réalisée en partenariat avec : Sources : OFCE | INSEE | La finance pour tous | Bank Track | Oxfam | Rapport La colossale empreinte carbone des banques : une affaire d’État | Les amis de la Terre | Rapport La place financière de Paris au fond du puits | The Lancet | ACPR 4 ON S’engage On s’engage 4 je change de banque je change de banque On interpelle sa banque depuis le site : le jour d’après le jour d’après On milite pour davantage de transparence de la part des entreprises émettrices de gaz à effets de serre, pour une législation plus coercitive, ainsi que pour une finance moins complexe, soumise à des critères extérieurs ambitieux, cohérents et communs à toute l'Europe. Le mot de la fin La finance dite éthique ne le sera pas vraiment tant qu’elle restreindra sa démarche aux choix d’investissement. Si les acteurs du secteur ne s’interrogent pas sur l’éthique du système financier lui-même, moraliser la finance restera un vœu pieux. » GREENFIN GREENFIN FINANSOL FINANSOL Rift Rift LITa LITa NOVETHIC NOVETHIC
réinvesti dans… Notreargent pollue-t-il ? 200milliards 200milliards Restaurants, bars, magasins fermés, confinements et couvre-feux. Pour certain.es, les mesures de restrictions mises en place pour lutter contre la crise sanitaire ont été l’occasion (forcée) de moins dépenser. Et donc d’épargner !La Banque de France estime ainsi qu’on pourrait atteindre les Une surprise ? Pas vraiment. Les Français, à la quinzième place mondiale des pays épargnant le plus, ont toujours été plus fourmis que cigales. Frileux, radins ou prévoyants, une chose est certaine : on sait mettre de côté ! En 2020, notre taux d’épargne serait de 14,2% 14,2% DU REVENU DISPONIBLE BRUT DU REVENU DISPONIBLE BRUT C’est l’argent qu’on met en réserve à la banque pourqu’il soit disponible au quotidien : compte courant, livret jeune, PEL, livret A… l’épargne « LIQUIDE » l’épargne « LIQUIDE » Cette fois, l’argent est « placé » en banque de manière à faire fructifier notre capital. Le but ici est de gagner de l’argent à travers une plus-value ou un retour sur investissement. Cela recouvre les produits financiers, assurances-vie, actions, obligations, SICAV… l’épargne financière l’épargne financière C’est l’argent qu’il nous reste pour consommer et investir, une fois les cotisations sociales et impôts versés. Et les aides, dividendes et revenus fonciers reçus ! À quoi cela correspond-il ? L’épargne est la partie du revenu qui n’est pas immédiatement dépensée dans la consommation. On en distingue plusieurs types : 26% 26% Qu’on achète une maison pour y habiter ou pour la louer, c’est ce qu’on appelle « investir dans la pierre » et les Français adorent ça : ils y consacrent l’épargne immobilière l’épargne immobilière de leur épargne. Au 4e trimestre 2018, l’épargne financière des Français s’élevait à d’euros = = le PIBde la France 2x l’épargne liquide l’épargne liquide Au XXe siècle, une séparation s’opère entre des marchés financiers mondialisés et l’activité économique, concrète et transparente, de chaque pays. Le monde de la finance s’autonomise, se complexifie, et devient somme touteassez obscur. S’il sert en partie à financer de véritables projets, une partie de l’argent n’est là que… pour faire davantage d’argent. Aujourd’hui, notre épargne sagement placée à la banquen’y reste pas longtemps :elle se promène sur ces marchés, change de main, et devienttrès difficile à tracer. Dans la pratique, un citoyencurieux de savoir ce qui est faitde son épargne n’a quasimentaucun moyen de le faire ! Nous avons pourtant essayé, et voici ce qu’il en ressort pour les 2 principaux types d’épargne des ménages : Banquescommerciales Elles acceptent les dépôts des épargnants, octroientdes crédits aux particulierset entreprises Spécialisées dans les opérations de marché et de conseil, tournée vers les grandes entreprises, investisseurs et États Banques financières et d’investissement l’épargne financière l’épargne financière Allocations directes auxentreprises et particuliers pour leurs projets : Prêts immobiliers économie réelle Prêts divers,crédits économie financière Où ça ? Dans les Bourses et sur les marchés financiers Entreprisescotées en Bourse (CAC 40,NASDAQ…) Emprunts d’État C’est une distinction schématique, car les liens entre les deux ne sont pas si clairs. Les économistes ne cessent de s’interroger sur l’influence de l’un sur l’autre. L’économie mondiale s’est financiarisée dans les années 1980 et la recherche permanente de profit explique plusieurs tendances actuelles et néfastes du système économique «réel» actuel : Le court-termisme 1. 1. Les comportements anti-sociaux de certaines entreprises (manques d’investissements à long terme, la priorité donnée aux dividendes des actionnaires) actions 2. 2. Leurs investissementsdans des secteurs telsque les énergies fossiles,la fast-fashion ou l’armement 3. 3. En plus d’être de plus en plus complexe, l’économie financière est opaque ! Impossible de savoir ce qui se trame sur les marchés, où va l’argent, ce qu’il finance et pourquoi ! Or, de telles sommes, brassées de manière si peu transparente, ne peuvent avoir qu’un impact énorme sur la société. Ce n’est pas pour rien que la banque d’affaires Goldman Sachs est surnommée « La Pieuvre » et pèse sur les décisions politiques ! Évasion fiscale, fraude, optimisation et recherches de gains à tout prix : les marchés financiers, uniquement motivés par le profit sont déconne-tés des problématiques des citoyens. On peut donc se retrouver à financer des projets contraires à ses valeurs… sans le savoir ! Autant dire que ça fait beaucoup d’argent qui dort dans les coffres de nos banques. Dort-il vraiment ? Pas si sûr… Est-il redistribué dans la sphère économique, sous forme de prêts et de dons ? Pas seulement. Pour comprendre, revenons en arrière... Le PIB mondial Le marché mondial de la finance Résultat ? d’euros accumulés par les ménages français en deux ans (2020 et 2021). Le flux d’argent épargné va vers les... Tout cela crée un C’est-à-dire l’économie réelle Donc l’économie financière Le flux d’argent épargné va vers les... PACTOLE PACTOLE Ce flux d’argent est Une réserve d’argent qui sert surtout aux banques à payer leurs dépenses et leurs charges,et à constituer des réserves obligatoires.
Prenons l’exemple des énergies fossiles Si je mets 1€ à la banque, puis-je sans le savoir financer des projets polluants, comme les énergies fossiles ? OUI ! Selon les ONG BankTrack et Rain Forest Action Network, les banques auraient dirigé de dollars vers des projets d'énergies fossiles dans les 3 ans qui ont suivi l’Accord de Paris, signé en 2015. Le problème, c’est que bien évidemment tout investissement supplémentaire dans des projets d’exploitation d’énergies fossiles ne fait qu’accentuer considérablement le retard déjà pris sur le respect des objectifs fixés lors de la COP21... COP 21 Rien qu’en France, les 4 plus grandes banques du pays orientent encore  de leurs financements énergétiques vers les énergies fossiles, comme le pétrole, le gaz naturel et le charbon. 70% 70% En 2018, les émissions causées par les investissements de ces 4 banques dans ces ressources étaient estimées à 2 milliards de tonnes en équivalent CO₂… plus que les émissions de la France entière cette même année. 4,5x C’est 4,5x 782 millions 782 millions 585 585 505 millions 505 163 millions 163 Cet argent investi dansles énergies fossiles va non seulement financer des projets d’extraction déjà en cours, mais également permettre l’exploitation de nouveaux gisements et la construction de nouvelles infrastructures. 1$ 1$ 3$ 3$ La France n’est pas la seuleà investir dans le secteur :selon ATTAC, en 2016, chaque fois que l’économie mondiale ainvesti un dollar dans les énergies renouvelables, trois dollars l’ont été dans les énergies fossiles.Ce sont les dollars que nous avons sagement – et naïvement ?– placé au chaud en attendant d’en avoir besoin ! LE Gaz DU MOZAMBIQUE afrique Trans Adriatic Pipeline EUROPE IMPACT SOCIAL Les populations locales s’inquiètent des conséquences en termes de santé publique, et de l’impact des travaux sur le tourisme. Cette infrastructure permettrait également, côté italien, une plus grande infiltration de la criminalité organisée dans les marchés publics. IMPACT SOCIAL Scandales de corruption, dette du pays à l’égard des multinationales étrangères… Depuis 2017, la province de Cabo Delgado est en guerre civile - l’explosion des inégalités et les violations des droits humains encouragés par ces projets sont loin d’apaiser la situation. IMPACt SOCIAL Parfois installés à l’intérieur même des villes, les puits d’exploitation de pétrole et de gaz font des ravages sur les écosystèmes et populations locales. La technique de fracturation hydraulique est, pour cette raison, interdite en France depuis 2011. Ces infrastructures menacent directement la vie des personnes qui vivent à proximité et la sécurité des travailleurs. Pour mieux comprendre ce que cela donne concrètement, voici trois exemples de projets financés par l’argent de nos livrets A, PEL et autres comptes épargne-retraite… P.E.L épargne retraite 1 1 Trans Adriatic Pipeline EUROPE 2 2 LE Gaz DU MOZAMBIQUE afrique 3 Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole et Natixis soutiennent ce projet controversé de gazoduc géant qui doit acheminer du gaz depuis la frontière greco-turque jusqu’à l’Italie. Selon les ONG, le TAP à lui seul anéantirait les objectifs climatiques de l’Europe. Alors même que la France a été le premier pays à interdire la recherche d’hydrocarbures et de gaz de schiste, ses principales banques continuent à financer ces projets… sur le sol américain. Italie Italie Grèce Grèce 60 milliards de dollars doivent être investis pour exploiter les réserves gazières du Mozambique, soit le plus gros investissement jamais réalisé en Afrique subsaharienne. Encore une fois, Société Générale, BNP, Crédit Agricole et Natixis sont de la partie. MOZAMBIQUE MOZAMBIQUE 3 états-unis états -unis ZOOM Dans la vallée du Rio Grande, la Société Générale est conseiller financier de trois projets de GNL qui contribueront à émettre autant de gaz à effet de serre que 61 centrales. Leur construction détruirait l’écosystème, le mode de vie et la santé des habitants. Contamination des eaux et des sols, négation des droits de peuples autochtones… 145 ONG et banques internationales ont déjà appelé à mettre fin à ce projet. Notre argent ne fait pas que polluer ! Comme vous l’avez lu plus haut, il a également un impact social : Il peut servir à financer des activités telles que l’armement, l’esclavage moderne, la déforestation, le travail des enfants… Son impact est énorme, multiple et très difficile à évaluer ! Prenons la crise des subprimes de 2008 : les excès de la finance mondiale ont eudes conséquences désastreuseset très concrètes. En France, PERSONNES 800 000 PERSONNES 800 000 ont perdu leur emploi, la consommation a baissé, des mesures d’austérité ont été prises, les inégalités ont augmenté… On estime même quela crise aurait généré 500 000 morts supplémentaires dans le monde. Pourquoi ? La raison est simple :la situation économique d’un malade influence directement ses chancesde survie. Le marché financier est tout entier orienté vers la rentabilité immédiate. Les investissements sont dirigés vers des projets etdes actifs qui rapporteront à court terme. Selon Coalition Developement, en 2018, les 12 plus grandes banques d'investissement ont enregistré de dollars de revenus avec le pétrole et le gaz, deux secteurs qui rapportent vite et beaucoup. Mais pourquoi les banques continuent-elles à placer de l’argent dans les énergies fossiles ? Le lien est aussi historique : de nombreuses banques, notamment européennes, détiennent encore dans leurs bilans de nombreux actifs hérités de la révolution industrielle, durant laquelle les énergies fossiles ont connu leur heure de gloire. Elles sont donc par défaut dépendantes de ces industries. émissions de gaz à effet de serre des banques au titre de 2018 en millions de tonnes équivalent CO₂ Pipelines, bassins de production et terminaux d’exportationAmérique du Nord Pipelines, bassins de production et terminaux d’exportationAMéRique du nord
Il s’agit de supportsd’investissement qui investissent dans de nombreuses catégoriesd’actifs, à la fois des actions et des obligations. Ces placements sont plus risqués et plus rémunérateurs.  Pour qu’une banque s’engage réellement dans la transition écologique et sociale et pollue moins, il faudrait qu’elle soutienne des projets à moyen et long terme. Ce qui implique d’attendre beaucoup plus longtemps avant d’avoir un retour sur investissement, le fameux ROI... Une patience qui pourrait s’avérer pourtant lucrative. En s’obstinant à ne pas saisir cette transition verte, et à ne pas chercher à se reconnecter avec les nouvelles attentes sociétales du public, ces institutions se tirent finalement une balle dans le pied ! 1 1 BlackRock, 1er gestionnaire d’actifs au monde a perdude dollars lors des 10 dernières années pour avoir investi dans des entreprises fossiles  L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution estime que 10% du portefeuille des assureurs français est soumis au risque de « transition », soit les coûts supplémentairesengendrés par les événementsclimatiques. C’est l’équivalent de Accusée d’être à l’origine de feux de forêts en Californie en 2018 -2019, la société d’électricité américaine PG&E a ensuite fait faillite à cause de la chute de son cours en bourse. Pour les livrets A, l’information existe mais elle est difficile à tracer (il faut se plonger dans les rapports publics des banques sur Internet) et n’est pas compréhensible pour un acteur non-professionnel de la finance. Avec la transition vers une économiebas carbone, les produits financiers liés aux énergies fossiles risquent de chuter dansle moyen/long terme, ce quireprésente une future perte d’argent pour les banques ! 2 Le réchauffement climatique entraîne des événementsmétéorologiques extrêmesde plus en plus fréquents… Face à cela, les assureurs et banques doivent prendre en charge les dégâts collatéraux. 3 Le grand public est de plus en plus enclin à défendre la transition écologique. Si les banques gagnent de l’argent en finançant des entreprises pas très clean, elles perdent peu à peu en réputation ! d’euros          Alors, parminos placements, lesquels ont le plus de risques d’être redirigés vers des investissements immoraux ou polluants ? Concrètement, les sommes déposées par les épargnants sur les livrets réglementés type livret A sont soit : Utilisées par les banquespour financer les PME, les projets de transition énergétique ou les entreprises de l’ESS Centralisées à la Caissedes Dépôts, qui l’utilisent soit pourdes prêts « d’intérêt général » (logement social et politiquede la ville, prêt au secteur public local, soutien aux PME), soitdans le cadre d’actifs financierset divers. Assurance vie Fonds euros De l’autre, les placements FINANCIERS des ménages Il s’agit de fonds dont le capitalest garanti et qui sont investistrès majoritairement (à près de 80%) dans des obligations d’État. Une petite partie du fonds est généralement investie en actions (le plus souvent dans de grandes entreprises cotées type CAC 40) afin d’assurer un petit rendement. Il s’agit d’un placement très peu risqué et donc, en général, peu rémunérateur. Assurance vie Unités de comptes Plan épargne retraite Ce type de retraite par capitalisation est proposé en supplément des régimes obligatoires (pour avoir un revenu complémentaire durant notre retraite). On a tenté d’évaluer le niveau de transparence des flux de nos principaux produitsd’épargne, et voilà ce qui en ressort : D’un côté, les placements BANCAIRES des ménages Pour ces 3 placements, les banques ne publient que très peu d’informations sur ce qu’elles font de l’épargne collectée. Il est ainsi impossible de tracer l’utilisation des montants déposés. Son niveau de transparenceest inégal et dépend de la politique interne de l’assureur. Ils sont également plus transparents car les institutionnels publient des données extra-financières (article 173 loi Pacte). Placé sur les marchés par les banques, cet argent peut encore une fois financer des activités controversées sans qu’on le sache. Une finance éthique est-elle possible ? Voici pourquoi en trois exemples récents : Compte courant Épargnelogement
On responsabilise son épargne On prend conscience de l’impact de son épargne 1 1 2 2 On prend conscience de l’impact de son épargne On responsabilise son épargne On s’intéresse aux produits de « finance verte »... Tout en restant vigilants ! En théorie, 10% de l’épargne est utilisée sous forme de crédits aux particuliers qui souhaitent réaliser des travaux d’économie d’énergie. En pratique, le resteest attribué à des PME, sans considération environnementale. Pas grand-chose de durable, donc… Les livrets Développement-durable LIVRET VERT Leur rentabilité n’est pas inférieure à celle des autres investissements mais le problème réside dansle manque de règlementation des intentions « vertes » de l’emprunteur. Celles-ci n’étant pas spécifiéesdans un contrat écrit, elle nesont donc pas contraignantes.Les lobbys se battent actuellement sur la « taxonomie », soit la classification des activités « durables » et « non durables ». Parmi les enjeux : le nucléaire est-il un investissement vert ? Les obligations vertes On peut alors souscrire àune obligation verte et se retrouver à financer la déforestation de l’Amazonie ! Dans le passé,elles ont permis de financer de grands barrages ou des projets charbon en Chine… L’ISR, investissement socialement responsable. La solution ? Bien choisir son fond grâce au classement de Novethic ou choisir des ISR recensés par La Financière de Champlain, société de gestion qui sélectionne les entreprises financées selon des critères stricts. On peut donc choisir des entreprisesselon leur politique de gestiondes déchets, réduction des GES, respect du droit des employés et sous-traitants… Selon le Climate Bond Initiative, pour 66,1 milliard de dollars d’obligations alignées avec les objectifs de l’Accord de Paris, Ces fonds contiennent des actions et obligations cotées en Bourse, choisies en fonction de critères financiers ET « extra-financiers » : environnementaux, sociaux, gouvernementaux…En réalité, ils servent tout de même à financer des entreprises aux actions controversées, qui nient les doits humains ou participent à la dégradationde l’environnement. de dollars ne le sont pas. La financière DE CHamplain NOVETHIC Rift £ $ $ $ £ On télécharge l’application RIFT qui permet de découvrir tout ce que finance notre épargne. Comment ça marche ? Cet outil permet de scanner (en toute sécurité) ses placements, grâce aux données récoltées auprèsdes institutions financières et de plusieurs indicateurs stratégiques. On peut ainsi découvrir où vason épargne, qui la gère, quels secteurs sensibles en bénéficient, une estimation de son impact environnemental et écologique… Dans un second temps, RIFT propose de recenser ses convictions pour découvrir des produits d’épargne en adéquation avec ses valeurs, et des’informer surles actualitésdu secteur.
On se tourne versun autre type de finance LE mot de la fin La finance dite éthiquene le sera pas vraimenttant qu’elle restreindrasa démarche aux choix d’investissement. Si lesacteurs du secteur ne s’interrogent pas sur l’éthique du système financier lui-même, moraliser a finance restera un vœu pieux. 3 3 On se tourne versun autre type de finance On s’engage 4 On s’engage On peut d’ores et déjà aller vers des banques plus responsables comme le Crédit Coop ou La NEF, qui orientent leurs investissements vers les énergies renouvelables. Attention : l’épargne a beaucoup plus d’impact qu’un simple compte courant, il faut donc y déplacer tous ses livrets. LA NEF credit-cooperatif On devient actionnaire de grands groupes Ce type d’investissement permet d’influencer les entreprises pour les amener vers des pratiques plus responsables et les changer de « l’intérieur ». Un exemple ? L’association de défensedes animaux PETA a acheté des actions LVMH, Hermès, Guess, Under Armour, Ralph Lauren, Burberry… Cela lui donne une voix au conseil d’administration pour faire entendre ses réclamations. Ces entreprises sont sélectionnées selon les objectifs de développement durable (ODD) fixés par l’ONU en 2015 : faire disparaître la pauvreté et la famine, accès à de l’eau propre, consommation responsable… On finance directement des projets alignés avec nos valeurs et on retrouve le pouvoir d’action de son pouvoir d’achat. Vous aimez manger local ? Créer du lien social ? La mode éthique ? Il suffit de choisir ! On reprend le pouvoir sur son argent grâce à la plateforme LITA.co qui permet de placer une partie de son épargne dans des start-up ou PME engagées socialement ou écologiquement, à partir de… 100€ seulement. On repère les fonds quiont le label Finansol (centré sur l’économie socialeet solidaire) et Greenfin(un label public axé sur le développement durable). 4 vos paris notre avenir Cette plateforme propose de créer un visuel à partager surles réseaux pour réclamer une responsabilisation de la finance. On milite pour davantage de transparence de la part des entreprises émettrices de gaz à effets de serre, pour une législation plus coercitive, ainsi que pour une financemoins complexe, soumiseà des critères extérieurs ambitieux, cohérents et communs à toute l'Europe. On suit la consultation #Lejourdaprès sur les nouveaux partages de richesses et on soutient les propositions qui nous plaisent. L’association américaineAsyousow propose six fondspour investir selon ses valeurs : droits humains, anti-armes,déforestation, etc le jour d’après AsYOUsoW je change de banque On interpelle sa banque depuis le site : Christian Walter Chaire Éthiqueet Finance/ FMSH Une infographie Qqf réalisée en partenariat avec : Sources : OFCE | INSEE |La finance pour tous | Bank Track | Oxfam | Rapport La colossaleempreinte carbone des banques :une affaire d’État | Les amis de la Terre |Rapport La place financière de Parisau fond du puits | The Lancet | ACPR On s’intéresse aux banques alternatives ! FINANSOL GREENFIN LITA